3个月定期进入“0时代”, 大家都开始不存定期转存活期了?

中长期存款利率全面进入“1时代”，短期存款利率也已跌破1，并进一步呈现下降趋势！

三年前，那波吃到大额存单红利的人，如今看着眼前的利率已经傻眼了。

曾经那群看不上2%的定期利率的人，如今想找到一个保本利率在2%左右的产品也已经很困难了！

利率继续往下走

如今银行存款利率下降的频率和速度，可能比物价还要快。

据融360数字科技研究院最新统计，2025年6月，银行整存整取存款3个月期平均利率为0.949%，6个月期平均利率为1.156%，1年期平均利率为1.287%，2年期平均利率为1.372%，3年期平均利率为1.695%，5年期平均利率为1.538%。

相较上个月，3个月期下降5.5个基点，6个月期下降5.6个基点，1年期下降5.2个基点，2年期下降5.6个基点，3年期下降1.6个基点，5年期下降3.5个基点。

一般的定期存款这样，大额存单也大差不差。

6月发行的大额存单3个月期平均利率为1.179%，6个月期平均利率为1.391%，1年期平均利率为1.477%，2年期平均利率为1.462%，3年期平均利率为1.768%，5年期平均利率为1.700%。

融360研究员艾亚文表示，5月六大国有银行对存款利率进行了调整，其中一年期定期存款利率首次降至1%以下，随后股份制银行等多家银行也相继跟进调整利率。

进入6月，银行存款利率下调态势得以延续，不少中小银行纷纷加入调整行列。在利率市场化改革不断深化的大环境下，由于贷款市场报价利率（LPR）持续走低，银行净息差面临的压力不断加大，存款利率下行或将成为中长期的趋势。

不存定期，存活期？

银行一再降低定期存款利率，就是想让居民少存钱。从6月份的实际情况来看，确实有一定的效果，但想要完全改变居民定期存款的格局，仍然需要时间和多方因素的配合。

华西证券指出，与往年6月不同的是，今年6月居民和企业存款在规模上升的同时，增量存款中的活期存款占比分别达83%、95%，往年同期多在40%至70%区间。上半年新增企业存款中定期存款仅占36%，不过居民新增存款中的定期占比仍达86%。

当然，改变大家存款行为的因素来自于多方面。

比如，如此低的存款利率，使得储户们觉得把钱存定期不划算。以10万元本金为例，3年期定期存款按如今利率到期利息仅有5085元。这让大家纷纷开始重新规划储蓄方式，活期存款因灵活性强，成为不少人的新选择。哪怕活期利率普遍低至0.05%，但资金能随用随取，方便应对各种突发情况。

此外，居民投资意愿的提升，可能促使他们把钱从定期转到活期账户，在适当的时候开始投资。

6月理财规模仍保持在30万亿元以上。据中信证券测算，6月末，银行理财规模环比下降9500亿元至30.65万亿元，回撤幅度小于2018-2024年6月的回撤均值1.25万亿元。原因主要是：6月末，银行为了应对季末考核将理财资金临时回流表内存款。

今年4月以来，股市整体呈现出上扬的走势，沪指近日更是触及3600点，表现强劲，吸引了不少投资者入市。

根据中国结算发布的数据，2024年底投资者总数为2.37亿。上交所的数据显示，截至今年6月末，上半年A股新开户1260万户。

据相关测算，由于上交所的统计口径为账户数量，考虑到一人三户政策的影响，账户数量会多于投资者数量。如果按最保守的估计，这1260万个账户里至少有420万的投资者。

再来看看基金市场。随着股票市场的回暖，基金市场的人气也在回升。天相投顾数据显示，截至6月30日，公募基金全市场规模达到34.05万亿元，创下历史新高。

除了投资之外，活期存款增多，或在一定程度上反映出居民消费意愿的增强。

另外，针对公司活期存款占比较以往提升，一方面，这可能意味着企业扩张意愿增强，打算把资金盘活，用于扩大再生产、投资新项目等。另一方面，也可是企业销售回款顺畅，资金充裕。希望资金更具灵活性，随时可用于业务周转。

因此，针对活期存款提升的现象，我们需要结合利率环境、投资环境、社会经济等维度来看。

结构性存款也不行？

虽然大家对存款情有独钟，但在做投资时，应该明确了解自身风险偏好，以及产品本身的构成。我们来看看一个特殊的产品：结构性存款。

结构性存款是一种“存款+衍生品”的组合，依托固定收益部分保障一定的本金安全，另一部分通过衍生品博取更高收益，衍生品包括：利率、汇率、股票指数等。

因此，这类产品不能等同于无风险的存款。而且，从监管部分对这类产品的态度来看，已明确禁止其中存在违规行为的保本高息型产品。

从6月情况来看，结构性存款利率也有下滑。从不同类型银行的结构性存款期限来看，6月份，国有银行结构性存款平均期限为70天，较上个月增长5天，平均预期最高收益率为1.99%，环比下降19个基点；股份制银行结构性存款平均期限为90天，较上个月增长4天，平均预期最高收益率为2.15%，环比下降8个基点。

从挂钩标的来看，2025年6月，挂钩汇率的结构性存款平均预期中间收益率为1.77%，环比下降24个基点，平均预期最高收益率为2.05%，环比下降7个基点；挂钩黄金的结构性存款平均预期中间收益率为1.78%，环比下降2个基点，平均预期最高收益率为2.01%，环比下降6个基点。

由于资本市场表现较好，挂钩指数、基金、股票的结构性存款平均预期中间收益率为2.00%，环比上涨1个基点，平均预期最高收益率为5.40%，环比上涨8个基点。

结语

存款利率下滑是大势所趋，对于那些没有理财基础，也不愿学习理财知识的人来说，存定期没啥错。你要知道，当下很多东西是越来越便宜的，所以钱是值钱的！

对于有投资学习意愿的人来说，通过参与多品类的投资方式提升自己的收益，也算是凭本事吃饭了。

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